Der totale Overkill oder doch nicht?
KISS = Keep it simple stupid
NoKISS = Also eine nicht ganz einfache Strategie.

Um hier wieder etwas Bewegung reinzubekommen, werde ich meine Handelsstrategie in Aktien detailiert vorstellen.

Warum „NoKISS“, wo doch überall zu lesen ist, dass die Strategie möglichst einfach sein sollte. Gehen wir davon aus, dass wir eine einfache Strategie haben, die möglichst gute Ergebnisse liefern soll, so kann man sicher sein, dass Fonds, Banken usw. diesen Ansatz mit Ihren umfassenden technischen Möglichkeiten schon getestet haben und auch nutzen bzw. wahrscheinlich schon ausgeschöpft haben. Was darin resultiert, dass die Strategie möglicherweise schon nicht mehr so gut funktioniert oder sogar versagt.

Es geht hier nicht um die Suche des Heiligen Grals; es ist eher so ähnlich wie die Suche der Nadel im Heuhaufen. Ist die Suchmethode einfach, so wird nach einiger Zeit die Nadel jeder finden, was nicht gewollt ist, denn die Nadel haben dann wahrscheinlich auch schon andere gefunden. Also sollte die Methode schon komplexer sein, damit ich möglichst der Erste bin, der sie findet.

Es gäbe nun zwei Möglichkeiten die Strategie komplex zu gestallten. Die eine wäre eine super komplexe Formel zu entwickeln, die möglicherweise neue mathematische Methoden oder Ansätze der Informatik enthält, also eher Richtung Forschung geht. Möglicherweise ist hier aber auch eine enorme Gefahr des Overfitting mit verbunden. (Kurvenvoodoo = Anpassung an die Vergangenheit!)

Oder aber ich verwende eine (Gesamt-) Methode, die aus vielen schon existierenden Methoden besteht, die jede für sich einfach (KISS) ist, aber in der Zusammenstellung kombinatorisch schwer zu finden ist.

Der erste Ansatz ist für mich wie auch für die meisten nicht gangbar, da hier das tiefe Wissen und die Mittel fehlen.

Also bleibt in gewissen Umfang nur Ansatz zwei. Dies bringt dann allerdings den Umstand mit sich, dass auch für mich ab einem bestimmten Grad kein Backtest mehr durchgeführt werden kann.

Also, wie kann eine Strategie entwickelt werden, die nicht backgetestet werden kann. Dummer Spruch: Mit viel Geduld und Erfahrung. D.h. Erweiterungen der Strategie werden nur behutsam vorgenommen und nach der Veränderung wird gegen die vorige Version verglichen und abgewägt.

Die Komponenten der Strategie

Asset

Amerikanische Aktien

Moneymanagement

Die Frage nachdem „Wieviel insgesamt“ bzw. Welchen Anteil von meinem Kapital.

Risikomanagement

Die Frage nachdem Gesamtrisiko aller Positionen und nach dem Risiko jeder einzelnen Position

Positionsmanagement / Wöchentliches Rebalancing

Umsetzung entsprechend den Vorgaben des Money- und des Risikomanagements.

Berechnung der Käufe/Verkäufe entsprechend des Rebalancing, Zugänge, Abgänge in den Positionen.

Kauf/Selektion von neuen Aktien

1.       Momentum

2.       Analysten Trend

Einhaltung / (Über-)Erfüllung von Schätzungen/Prognosen

Veränderung (Trend) der Schätzungen/Prognosen

Empfehlung (-veränderung)  Buy, Hold, Sell…

3.       Schätzungen / Prognosen (absolute)

4.       Historische Fundamentaldaten

Für alle Kriterien außer 4 werden auch die SuperSectoren/Sectoren/Subsectoren miteinbezogen!

Verkauf/Close von Aktien

1.       Trailing Stopp

2.       Momentum

3.       Analysten Trend

Einhaltung / (Über-)Erfüllung von Schätzungen/Prognosen

Veränderung (Trend) der Schätzungen/Prognosen

Empfehlung (-veränderung)  Buy, Hold, Sell…

4.       Schätzungen / Prognosen (absolute)

5.       Historische Fundamentaldaten

Für alle Kriterien außer 1 und 5 werden auch die SuperSectoren/Sectoren/Subsectoren miteinbezogen!

Die Strategie wird live mit existierenden Geld bei IB gehandelt. Aktuell wird ausschließliche diese Strategie auf diesem Konto gehandelt. Aus diesem Grund will ich hier die historische Performance seit Januar 2013 darstellen.

Disclaimer

Diese Strategie ist sehr risikoreich, da hier Aktien mit hohem Beta (Volatilität) > 2 gehandelt werden und dies zeitweise auf Margin. D.h. trotz Moneymanagement und Risikomanagement können hohe Verluste entstehen! Die Strategie ist nicht zum Nachhandeln gedacht und es handelt sich im Einzelnen um keine Handelsempfehlungen. Ich werde versuchen die Depotveränderungen hier zeitnah zu posten kann dies aber nicht immer sicherstellen (Urlaub usw.).
Also mitlesen, mitdiskutieren aber bitte nicht mithandeln!

Nun geht’s los!

Am Freitag 10.05.2013 sah der Bestand im Depot folgendermaßen aus:

ALK	50
BEAV	51
BECN	31
BEN	30
BLK	15
CBG	165
CPA	29
EV	80
GNRC	41
GWR	44
LEA	30
LL	17
OCN	43
SFUN	263
SHW	14
TRW	60
VCLK	80
WDR	104

 

Für Montag sehen die Orders folgendermaßen aus. – Nur Rebalancing – Keine Positionsveränderung.

Symbol	Act #	Chg#	New#
ALK	50	-9	41
BEN	30	-6	24
BLK	15	-3	12
CPA	29	-7	22
GNRC	41	58	99
LL	17	-6	11
VCLK	80	95	175

 

Wie geht’s weiter?

Ich werde in den folgenden Wochen immer wieder mal ausführlicher auf die einzelnen Kapitel eingehen und darstellen, wie ich mit der Flut der verschiedenen Informationen umgehe.

Das Rebalancing, Zugänge und Abgänge von Positionen werde ich versuchen hier regelmäßig zu berichten.